2019년 2분기 ROE 상위 20선

ROE란 Return On Equity 즉 투입한 자기자본이 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표로 '자기자본이익률'이라고 한다.

 

워렌버핏은 장기적으로 ROE가 20%이상을 유지하는 종목에 투자하는 것으로 유명하다.

내가 투자한 회사가 내가 투입한 자본으로 매년 평균 20%이상의 수익을 낼 수 있다면 간단하게 생각하더라도 우량한 회사라는 생각이 든다.

 

ROE가 높다는 것은 적은 자본으로 많은 수익을 낸다는 뜻이므로 만약 전환사채 발행이 많거나 최초 상장 이후에 유상증자를 밥먹듯이 하는 소위 잡주의 경우에는 이 수치가 높을 수가 없다.

 

그럼 상장주 가운데 2019년 2분기 결산 기준 ROE가 높은 20선을 알아보자.

*참고로 일회성 매각 등으로 ROE가 급증하였거나 지주회사의 경우 제외하였다.

 

순위	종목코드	종목명	ROE	영역
1	032500	케이엠 더블유	122.89	5G/LED
2	089970	에이피티씨	72.97	반도체식각장비
3	036120	SCI평가정보	67.54	채권평가/추심/신용평가
4	019180	티에이치엔	66.51	자동차하네스
5	047080	한빛소프트	65.89	게임/소프트웨어
6	089890	코세스	64.62	반도체후공정/OLED/Micro LED 장비
7	094170	동운아나텍	62.81	팹리스 반도체/IC칩, 홍체인식모듈 등
8	138080	오이솔루션	54.68	5G/광통신모듈
9	123040	엠에스오토텍	54	자동차차체부품
10	097520	엠씨넥스	53.36	카메라모듈
11	030720	동원수산	52.17	원양어업/수산물 제조 가공
12	214270	퓨쳐스트림네트웍스	51.77	광고대행/자회사기능성음료
13	214150	클래시스	50.93	미용의료기기
14	034950	한국기업평가	48.11	신용평가/컨설팅
15	006390	한일현대시멘트	46.8	시멘트제조
16	130580	나이스디앤비	45.88	신용정보서비스
17	052860	아이앤씨	44.91	팹리스반도체
18	002780	진흥기업	44.7	건설업
19	073110	엘엠에스	42.78	디스플레이BLU소재, 카메라모듈소재
20	010820	퍼스텍	41.52	방위산업

 

1. 케이엠 더블유

대표적인 5G 대장주이다.

약 2년간의 적자행진을 마치고 본격적으로 턴어라운드가 일어나고 있다.

올해의 매출 성장은 그야말로 놀랍다. 

2. 에이피티씨

반도체 식각장비 전문 제조업체이다.

반도체 장비업체 가운데서도 매우 높은 영업이익률을 나타낸다. 

테스트장비 등과 같은 후공정 업체보다 굉장히 높은 기술력을 요구하는 분야이다. 따라서 국산화가 많이 이루어지지 않은 분야이기도 하다.

기존에 메모리 반도체가 액체불화수소등으로 주로 식각하였다면 시스템 반도체의 경우 더욱 정밀한 식각이 요구되므로 동사와 같은 건식방식의 식각장비가 필요하다고 한다.

최근에는 미국에 진출하여 연구개발을 진행하고 있다.

3. SCI평가정보

에스코인이라는 암호화폐 거래소를 운영하는 신용정보업체이다.

현재는 신규고객의 유입이 정부정책상 어려워 앞으로 어떻게 될지는 알 수 없는 영역이다.

그러나 핀테크 산업이 발전하고 따라서 신용조회건수가 많아지면서 본업의 실적이 좋아지고 있다.

4. 티에이치엔

과거 김부겸관련주로 엮인바 있는 종목이다.

자동차하네스를 주로 제조하는 업체인데 하네스란 전기회선 다발을 말하는데 자동차의 전기계통이 많아질수록 이 부품의 수요가 커진다.

자동차의 특성상 일반 가전제품에 쓰는 하네스보다 높은 기술력과 안정성이 요구된다.

현대차와 함께 브라질에 진출하여 제조공장을 보유하고 있다.

5. 한빛소프트

온라인게임인 그라나도 에스파다, 위드, 에이카, 오디션 등과 모바일 게임 클럽오디션 등을 서비스하고 있는 게임업체이다. 드론판매업과 드론관련 서비스업, 교육업도 하고있다.

최근 이슈로는 도시어부 M 게임을 개발, 서비스를 시작하였고 블록체인 기반 게임도 개발중이다. 

6. 코세스

반도체 후공정 장비와 레이져 커팅장비 등을 개발 판매하는 업체이다.

최근 마이크로LED리페어 장비를 국산화하여 관련 매출이 기대된다.

7. 동운아나텍

휴대폰, 태블릿, 기타 전자기기에 들어가는 아날로그 반도체 회로를 설계, 개발, 생산하는 팹리스 아날로그 반도체 회사이다. 동사의 주력 제품인 모바일 카메라용 AF Driver IC는 2010년 중반부터 현재까지 수량 기준 세계 시장 점유율 1위를 수성하고 있다. 기존 모바일 기기용 제품군에서의 라인업 확대와 홍체인식모듈솔루션 제품, LED조명용 Driver IC 확대, 전장용 Power IC 진출 등 신규사업 추진중이다.

 

8. 오이솔루션

또 다른 대표적인 5G관련주이다.

주력 제품은 광트랜시버로 대용량 라우터 및 스위치 등의 광통신 장치에서 전기신호와 광신호를 변환시켜 광통신이 가능하게 하는 핵심부품이다. 광통신은 유무선 데이터 트래픽의 증가와 함께 성장하고 있으며, 광트랜시버의 시장도 응용분야별 연평균 2~21%의 성장을 지속중이다.

9. 엠에스오토텍

현대, 기아자동차를 주요 매출처로 하여 자동차의 골격이 되는 차체 부품의 제조, 공급 및 판매회사이다. 자동차의 골격이 되는 차체 부품이 주제품으로 고안전, 고강도, 경량화를 위한 기술 중 하나인 핫스탬핑 공법을 독자 개발하여 1.5GPa급 고강도 소재성형기술을 확보하여 적용하고 있다.

테슬라에도 부품을 공급중이며 자회사 명신산업이 상장예정이다.

엠에스 오토텍과 명신 산업이 포함된 MS그룹의 명신컨소시엄으로 전기차 OEM/ODM 사업을 진행할 예정이다.

10. 엠씨넥스

CCM기술을 기반으로 설립한 영상전문기업으로써 휴대폰용 카메라모듈과 자동차용 카메라모듈을 주력제품으로 생산하고 있다. 휴대폰용 카메라모듈, 자동차용 카메라모듈, 생체인식 모듈, 듀얼카메라 모듈, 3D 카메라모듈 등 각 사업영역을 확장하며 매출액과 수익률의 지속적인 신장 계획 중이다. 휴대폰 카메라모듈의 경우 13M를 넘어서 24M/32M 고화소 모듈과 멀티카메라 등 초소박형 제품을 선행 개발하고 생산 진행하고 있다.

다른 카메라 모튤업체와는 다르게 매년 꾸준히 좋은 실적이 나와주고 있다.

11. 동원수산

원양어업 및 수산물 제조와 가공, 냉동냉장업 및 기타 관련 사업을 영위하고 있다. 사업부문은 원양어업을 통한 어획물을 판매하는 수산사업부문, 수산물 등을 가공 및 판매하는 수산물유통부문, 빵가루 제조업 등을 영위하는 수산물가공으로 구분된다. 일본 내 1위 도시락 업체 PLENUS와의 합작으로 설립된 (주)와이케이푸드서비스의 도시락 사업은 전국 거점도시를 중심으로 순조로운 가맹점 출점이 이루어지고 있다.

최근에는 돼지열병 관련주로 거론되기도 한다.

12. 퓨쳐스트림네트웍스

모바일 애드네트워크를 주 사업으로 영위하는 업체다. 모바일 스마트폰이나 태블릿 등 모바일 디바이스에서 사용 가능한 앱과 웹을 묶어 대규모 광고 집행이 가능한 매체로 만들고 광고를 연결해주는 플랫폼 서비스이다.

레코벨, 애드쿠아인터렉티브 등 29개 기업을 연결대상 종속회사로 보유하고 있다. 싱가포르, 중국, 대만, 태국, 베트남에도 진출하였다. 지금까지 주로 네오위즈게임즈, 아우디폭스바겐코리아, 신한카드 등의 온라인 마케팅을 대행해왔다.

자회사에서 기능성 음료 링거워터 링티를 개발 판매중인데 물에 액상을 타먹는 방식이다. 시장의 반응이 엊갈리므로 지켜봐야 한다.

13. 클래시스

2007년 설립된 피부관련 의료기기 제조기업으로 2017년 7월 케이티비기업인수목적2호와의 합병을 통해 코스닥 시장에 상장하였다.

'클래시스'와 '클루덤'으로 대표되는 병원시술용 및 에스테틱용 미용의료기기 사업부문과 '스케덤', '클루덤' 브랜드를 보유한 화장품 사업을 영위하고 있다. 의료기기 분야에서 병원용과 에스테틱샵 브랜드로 양분화하여 해외 매출을 확대하고 있으며, 화장품도 개인용과 에스테틱용을 구분하여 브랜드 전개중이다.

14. 한국기업평가

동사는 2개의 종속회사와 신용평가산업을 영위하고 있다.

사업부문은 신용평가부문과 사업가치평가부문으로 분류된다.

금융시장의 선진화를 목표로 설립된 신용평가 및 컨설팅 전문기관으로 오랜 업력과 풍부한 용역수행 경험 및 노하우를 바탕으로 명성을 확보하고 있다. 2018년 기준 시장 점유율은 33.1%로 NICE 신용평가에 이어 업계 2위를 차지한다. 

동사는 2019년도 신용평가회사 역량평가 결과 국내 3개 신용평가회사 중 신용등급의 정확성과 안정성 등의 역량이 가장 뛰어나다는 평가 결과가 나왔다.

15. 한일현대시멘트

현대건설 시멘트사업부에서 독립하여 1969년 설립되었으며, 시멘트 제조를 주요사업으로 영위하는 업체이다. 시멘트부문 국내시장점유율은 2018년 기준 9.5%로 추정된다.

원료 중 약 90%를 차지하는 석회석은 전량 국내에서 조달하며, 소성과정에서 필수적인 열에너지원인 유연탄은 전량 수입하고 있다. 시멘트(제품)이 동사의 매출액에서 대부분(94.56%)을 차지한다. 영월공장에 700억원 규모의 ECO발전 설비 설치를 2019년 7월 1일부로 실시하였다.

16. 나이스디앤비

한국신용정보와 미국 Dun&Bradstreet International, 일본의 Tokyo Shoko Research의 제휴로 2002년 설립된 업체이다. 주요 사업으로는 글로벌기업정보서비스, 신용인증서비스 등을 영위하고 있으며 종속회사인 나이스디앤알은 중소기업 비지니스지원서비스 및 리서치를 영위하고 있다.

2019년 1월 나이스데이터가 나이스알앤씨를 흡수합병 하였으며, 합병 후 나이스디앤알로 사명을 변경하였다.

TCB를 포함한 신용인증서비스의 안정적 성장 및 자회사 나이스데이터가 나이스알앤씨를 흡수 합병함에 따른 합병 효과로 전사 탑라인 성장하였다. 순현금 사업구조 및 금융,공공,민간 분야에서 빅데이터 활성화 기반의 기술성 평가에 근거한 기업신용조회 사업 안정적 성장에 따른 꾸준한 성장 예상된다.

 

17. 아이앤씨

팹리스(Fabless) 업체로 주력사업은 스마트에너지 사업부문,  무선사업부문, 멀티미디어 사업부문, 전기화재방지 부문으로 구성된다. 무선사업의 주요고객은 가전회사, 멀티미디어 사업의 주요고객은 라디오 전자업체이다. 연결대상 종속법인으로 반도체설계 및 제조기업인 (주)글로베인을 보유하고 있다.

18. 진흥기업

요즘 잘 나가는 효성이 과거 인수한 건설업체이다. 종속회사인 (주)태억건설은 18년 05월 24일 파산 결정에 따른 실질적인 지배력 상실에 따라 종속회사에서 제외되었으며, 19년 02월 13일 파산종결되어 계열회사에서 제외되었다. 최대주주는 2018년 효성에서 효성중공업으로 변경되었다.

19. 엘엠에스

LCD BLU의 핵심부품인 프리즘 시트의 제조, 판매를 주요 사업으로 영위하고 있다. 현재 중소형시장은 약 4천억 규모의 시장으로 동사와 3M사가 양분하는 독과점 시장을 구성하고 있다. 동사는 미쓰비시레이온과 역프리즘시트에 대한 특허 라이선스계약을 체결하여 기존 보유하고 있던 기술에 접목, 프리즘시트의 초고휘도화를 통해 독점적인 시장지배력을 강화해 나갈 계획이다.

 

20. 퍼스텍

2019년 1분기 후 보안서비스사업부문 영업포기로 인하여 방위산업 부문 사업부문만을 가지고 있다. 방위사업은 1975년 전신인 제일정밀공업(주)가 설립돼 국가 방위사업체로 지정된 이후 여러 굵직한 사업 참여와 장치 개발생산으로 기술 및 품질을 인정받고 있다. 보안서비스사업 포기로 매출은 줄었지만 수익률은 개선되었다.