전기차3 HL만도 (204320)탐방 Takeaways: 까마득했던 저수익성 터널이 끝나간다 삼성증권 리포트 23.06.20 Summary • 2017년 사드 사태 이후 6.5년간 이어졌던 영업이익률 1~4%의 저수익성은 중국 공 장 부진, 한국 공장 수익 구조 악화가 원인. • 중국 공장은 구조 조정과 소품종 대량 생산이 가능한 고객사 확보로, 2022년에 Turnaround, 한국 공장은 구조조정과 IDB 투자 회수기 진입으로 실적 개선 시작. • 현대차/기아와 북미 고객사의 신차 사이클과 함께, HL만도의 실적 향상 사이클 진입. 목표주가를 60,000원으로 11% 상향하고, 투자의견 ‘BUY’로 상향. WHAT’S THE STORY? 목표주가, 60,000원으로 11% 상향: 2023년~2024년 추정 EPS의 평균 기준, 기존 Target P/E 9.3배를 적용하여 산출 • 실적 저점 통과: 4Q22에 OPM 2.6%.. 2023. 6. 20. [012340]뉴인텍_감자와 증자가 끝난 깨끗한 종목 전망은 좋더라도 실적이 좋지 못한 종목은 감자와 증자를 하는 시점이 반드시 온다. 코스닥의 경우 보통 그 주기가 더 짧은 경우가 많다. 뉴인텍은 필름콘덴서를 생산하는 업체이다. 과거 삼성전기를 포스팅하면서 설명했던 저부가가치의 콘덴서 제품이다. 2019/10/29 - [주식/실전매매] - [009150]삼성전기_MLCC 치킨게임은 이미 시작되었다. [009150]삼성전기_MLCC 치킨게임은 이미 시작되었다. MLCC란 적층세라믹콘덴서로 과거 필름콘덴서와 같이 아날로그 방식의 전자제품에 많이 사용되었던 콘덴서와는 달리 고도화된 디지털 제품에 사용되는 콘덴서 제품을 말한다. 일반적으로 많이 사용되는 필름콘덴서.. roevalueinvestment.tistory.com 그러나 그렇다 하더라도 수요가 없는것은 .. 2019. 11. 20. [123040]엠에스오토텍_핫스템핑 기술로 영익 쑥쑥 전기차도 선점 엠에스오토텍은 경량의 고강도 차체 부품을 만드는 회사이다. 핫스탬핑 공법이란 기존의 철판을 단순히 압착하여 성형하는 방식이 아닌 붉게 달군 상태에서 성형기에 넣고 압착 후 급속 냉각 시키는 방식을 말하는데 이렇게 하면 훨씬 가볍고 2배~6배정도 강도가 늘어난다고 한다. 따라서 최근 자동차의 경량화와 안전성 요구에 적합한 차체 부품을 생산할 수 있는 것이다. 기술력이 좋기 때문에 실적이 가파르게 상승하고 있다. 지금 시총이 1500억 정도 이므로 지금추세라면 올해의 예상 PER은 3이 조금 안될 것 같다. 여기서 끝이 아니다. 엠에스오토텍은 전기차로 유명한 테슬라의 차체 부품도 만든다. 전기차에는 배터리가 많이 들어가기 때문에 차체 하판에 이를 지지할 수 있는 강하고도 가벼운 부품이 필요한 것이다. 테슬라.. 2019. 9. 27. 이전 1 다음
