PI첨단소재 터널 끝 빛이 보이기 시작

2Q23 1 분기 만에 흑자 전환 전망

 

2Q23 실적은 매출액 644억원(-14.2%YoY, +51.1%QoQ), 영업이익 50억원 (-61.7%YoY, 흑전QoQ)으로 시장 컨센서스 영업이익 16억원을 상회할 것으로 추정한다.

흑자전환 전망의 배경은 1Q23 강도 높은 가동률(14%) 조정 이후 2Q23 가동률이 45%를 넘어서며 고정비 부담 감소로 수익성(OPM 1Q23 -27.6%→2Q23 7.7%)이 개선될 것으로 판단하기 때문이다.

(재고 추이: 1Q23초 900톤~1,000톤 3개월치→2Q23말 600~700톤 1.5~2개월치) 매출액의 경우 2Q22 751억원 보다 감소하지만 기존 가이던스 (600억원 하회) 대비 빠른 속도로 실적이 개선될 것으로 전망한다.

pi첨단소재230616.pdf

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